二月份持股公告

伸興(1558)　 　　　　　　1.2%
福裕(4513)　　　　　　　14.1%
中連貨運(5604)　　　　　11.1%
順發(6154)　　　　　　　 4.8%
博大(8109)　　　　　　　 5.4%
信義房屋(9940)　　　　　40.7%
世訊(3267)*　 　　　　　 2.3%
慶鴻(6608)*　　　　　　 2.4%
研能(8197)*　　　　　　 8.4%
加元活存　　　　　　　　0.8%
加元指數基金**　　　　　 8.9%

*: 興櫃

**:iSHARE S&P/TSX60

持股比例：157.99%

本月持股調整：參與慶鴻現金增資。

投資組合淨值報酬率(A)：　　 10.06%
加權指數報酬率(B)： 　　　　-11.58%
與大盤比較(A-B)：　　　　　 21.64%

年度累計投資組合淨值報酬率(C)： 10.06%
加權指數(D)： 　　　　　　　　　-11.58%
與大盤比較(C-D)：　　　　　　　 21.64%

績效檢視：本月份的績效鹹魚大翻身，與去年判若兩人，主要的原因是信義房屋今年以來逆勢上漲。不過這樣一來也有缺點，那就是我信義房屋的持股比重也因此突破 40% 的水準。

元月份持股公告

伸興(1558)　 　　　　　　1.5%
福裕(4513)　　　　　　　15.2%
中連貨運(5604)　　　　　11.4%
順發(6154)　　　　　　　 5.7%
博大(8109)　　　　　　　 6.8%
信義房屋(9940)　　　　　33.4%
世訊(3267)*　 　　　　　 3.3%
慶鴻(6608)*　　　　　　　2.4%
研能(8197)*　　　　　　 9.50%
加元活存　　　　　　　　0.8%
加元指數基金**　　　　　10.3%

*: 興櫃
**:iSHARE S&P/TSX60

持股比例：162.80%

本月持股調整：無。

投資組合淨值報酬率(A)：　　 -7.83%
加權指數報酬率(B)： 　　　　-0.93%
與大盤比較(A-B)：　　　　　 -6.86%

年度累計投資組合淨值報酬率(C)：-19.08%
加權指數(D)： 　　　　　　　　　 8.72%
與大盤比較(C-D)：　　　　　　　-27.80%

績效檢視：本月份的績效持續低迷，並且落後於大盤。跌幅最重的股票為研能，不過並不清楚該公司是否有特定的利空，所以打算持續觀察。